Risk Protection: Your Next Step – Protección Contra Riesgos: Su Próximo Paso

Posted by on Oct 23, 2018 in Business Law, Insurance | No Comments

Most small businesses have been given the advice to operate within the protection of a corporate entity or similar company structure such as a limited liability company (L.L.C.) as a solid measure for risk protection.  However, we would suggest that forming such an entity is just the beginning step in risk protection for shielding your business, reputation, goodwill, and livelihood from threatened or actual litigation.  The cost of paying attorneys to defend your business from litigation is, by itself, threatening to the cash flow of most small businesses. Then too, having to pay a judgment because insurance doesn’t cover that particular risk can be ruinous.  There are many excellent insurance companies that do business in the state of Texas from which you may choose to select the best possible policy tailored to your business.

Most businesses have a relationship with an insurance agent whose primary focus is to obtain a comprehensive general liability policy. This, too, is in an indispensable tool to have; but again, much more attention needs to be paid to other factors in order to get the best possible protection for your company and its livelihood.

For example, within the confines of a comprehensive general liability policy are many endorsements and exclusions which can take away or provide more coverage. Furthermore, these insurance policies also contain such things as classification codes which limit the liability insurance to a certain specific class of industry or risk. For example, if your company engages in roofing construction, there will be a classification code limiting the liability insurance to roofing and which does not extend to other trades within the construction industry.

An example of how this can hurt a company is the claim previously handled by this firm in which a concrete company also engaged in preparing a pad for the home which was to be built. The classification code limited itself only to the pouring of a concrete slab. When the petition was filed against the insured concrete company the insurance company properly refused to extend coverage for any damages which were caused by that insured’s participation in the building of the pad.

Then too, there is the often-discussed topic of a contractually required additional insured endorsement which provides coverage for an owner of the project or a general contractor.   When this additional insured endorsement is provided is also customary to obtain, it is vital that one be aware of the contract between the general contractor or owner and the subcontractor whose insurance policy provides additional insured language. For example, does the contract require that the owner or general contractor be named as an additional insured not only with the ongoing operations of the subcontractor, but also does it require completed operations coverage. If so, you should be aware that many of the additional insured clauses these days provide only coverage to the additional insured for the ongoing operations of the primary insured.

At Thomas M Fountain & Associates, P.C., we routinely advise insurers and insureds of these issues and others relating to the questions posed in most claims and lawsuits.  Some of our clients request our services in:

  • the drafting of indemnification clauses that conform to statutory and common law limitations;
  • the review of insurance policies which conform to the requirements of the contract documents;
  • evaluation of the additional insured clause/endorsement for compliance with the contract documents;
  • recommendations to the client regarding the ongoing monitoring of the subject insurance policy and to implement required notices of cancellations;
  • advice regarding the possibility of adding blanket additional insured endorsements to your liability policy;
  • and many other areas.

For questions regarding this and other areas relating to insurance we would encourage you to contact our office to arrange for a meeting with our attorneys.

La mayoría de las pequeñas empresas han recibido asesoramiento para operar dentro de la protección de una entidad corporativa o una estructura de empresa similar, como una compañía de responsabilidad limitada (L.L.C.) como una medida sólida para la protección del riesgo. Sin embargo, sugeriríamos que formar una entidad de este tipo es solo el paso inicial en la protección de riesgos para proteger su negocio, reputación, buena voluntad y medios de vida frente a litigios reales o amenazados. El costo de pagar a los abogados para defender su negocio de un litigio es, por sí solo, una amenaza para el flujo de efectivo de la mayoría de las pequeñas empresas. Además, tener que pagar una sentencia porque el seguro no cubre ese riesgo en particular puede ser ruinoso. Hay muchas compañías de seguros excelentes que hacen negocios en el estado de Texas, de las cuales puede elegir la mejor política posible adaptada a su negocio.

La mayoría de las empresas tienen una relación con un agente de seguros cuyo objetivo principal es obtener una política de responsabilidad general integral. Esto, también, es una herramienta indispensable para tener; pero nuevamente, se debe prestar mucha más atención a otros factores para obtener la mejor protección posible para su empresa y su sustento.

Por ejemplo, dentro de los límites de una póliza de responsabilidad general integral hay muchos endosos y exclusiones que pueden quitar o proporcionar más cobertura. Además, estas pólizas de seguro también contienen elementos tales como códigos de clasificación que limitan el seguro de responsabilidad civil a una determinada clase específica de industria o riesgo. Por ejemplo, si su empresa se dedica a la construcción de techos, habrá un código de clasificación que limitará el seguro de responsabilidad civil para techos y que no se extiende a otros oficios dentro de la industria de la construcción.

Un ejemplo de cómo esto puede perjudicar a una empresa es el reclamo previamente manejado por esta firma en el cual una compañía concreta también se involucró en la preparación de una plataforma para el hogar que se construiría. El código de clasificación se limitaba solo al vertido de una losa de concreto. Cuando se presentó la petición contra la compañía de concreto asegurada, la compañía de seguros se negó adecuadamente a extender la cobertura por los daños causados ​​por la participación del asegurado en la construcción de la plataforma.

Además, también está el tema de un endoso asegurado adicional requerido por contrato que a menudo se trata y que proporciona cobertura para un propietario del proyecto o un contratista general. Cuando también se obtiene este endoso asegurado adicional, es vital que se tenga conocimiento del contrato entre el contratista general o el propietario y el subcontratista cuya póliza de seguro proporciona un idioma asegurado adicional. Por ejemplo, ¿el contrato requiere que el propietario o contratista general sea nombrado como un asegurado adicional no solo con las operaciones en curso del subcontratista, sino que también requiere una cobertura de operaciones completada? Si es así, debe tener en cuenta que muchas de las cláusulas de asegurado adicionales en estos días solo brindan cobertura al asegurado adicional para las operaciones en curso del asegurado primario.

En Thomas M Fountain & Associates, P.C., habitualmente asesoramos a los aseguradores y asegurados sobre estos temas y otros relacionados con las preguntas planteadas en la mayoría de los reclamos y demandas. Algunos de nuestros clientes solicitan nuestros servicios en:·         la redacción de cláusulas de indemnización que se ajusten a las limitaciones legales y de derecho común; ·         la revisión de las pólizas de seguro que cumplan con los requisitos de los documentos del contrato; ·         evaluación de la cláusula / endoso asegurado adicional para el cumplimiento de los documentos del contrato;·         recomendaciones al cliente con respecto al monitoreo continuo de la póliza de seguro del sujeto y para implementar los avisos de cancelaciones requeridos; ·         consejos sobre la posibilidad de agregar endosos adicionales de seguro a su póliza de responsabilidad; y muchas otras áreas.

The law firm of Thomas M Fountain & Associates, P. C. is an AV Preeminent rated law firm located in The Woodlands, Texas which is in the greater Houston metropolitan area. Thomas M Fountain has 35 years of experience upon which the firm’s clients draw when necessary. The firm prides itself on being proactive rather than reactive. 

For more information see our Website at www.HoustonTrialLaw.com or call (281) 296-6500. 

*Certifications not Implied.

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